15. August 2020

Bitcoin Era Erfahrungen – Das COMP-Token der Verbindung erobert DeFi im Sturm und muss nun den ersten Platz belegen

Das COMP-Token von Compound war in der ersten Phase seit dem Start äußerst erfolgreich. Was steckt dahinter und ist es nachhaltig?

Als Compound am 16. Juni sein Governance-Token COMP auf den Markt brachte, konnten nur wenige im Kryptoraum vorhersagen, wie schnell es an die Spitze gelangen würde. Wie Cointelegraph damals berichtete , dauerte es nur einen einzigen Handelstag, bis COMP zum Marktführer im dezentralen Finanzranking wurde. Es war ein historischer Moment für alle DeFi-Fans und das erste Mal, dass Maker ( MKR ) seit Beginn der DeFi-Bewegung von seinem Thron gestürzt wurde.

Die Nachricht von einer Coinbase Pro-Auflistung hat den Preis nur noch weiter in die Höhe getrieben . Aber wie es bei Kryptowährungen unvermeidlich ist, bewegt sich die Volatilität in beide Richtungen. Nur Tage später fielen die COMP-Preise von Bitcoin Era Höchstständen von 427 USD auf unter 250 USD, um dann um 25% zu springen, nachdem Binance plötzlich angekündigt hatte , den Token ebenfalls aufzulisten. Später schlugen einige Analysten vor, dass der Preis mit Derivaten künstlich gepumpt worden sei .

Unabhängig davon behält COMP den DeFi-Spitzenplatz – zumindest vorerst. Also, worum geht es in der ganzen Aufregung?

Bitcoin Era Erfahrungen – Was ist Verbindung?

Compound ist eine dezentrale Kreditanwendung, die in der Ethereum- Blockchain entwickelt wurde. Grundsätzlich kann jeder, der über eine unterstützte Kryptowährung verfügt, diese in einen zusammengesetzten Smart-Vertrag einzahlen, in dem er einem Liquiditätspool beitritt und Zinsen generiert. Die Zinsen kommen von anderen Nutzern, die Bitcoin Era Gelder ausleihen und Zinsen für die Kredite zahlen. Es gibt jedoch eine Wendung. Bisher klingt dies genauso wie das, was eine Bank mit Geld macht. Nur bei einer Bank verdienen sie nach dem Abheben der Gelder keine Zinsen mehr.

Bei Compound gibt das Protokoll bei der Einzahlung von Geldern die Token aus, die als cTokens bezeichnet werden. Wenn also Ether ( ETH ) in der Verbindung abgelagert wird, wird ein äquivalenter Wert von cETH empfangen. Das cETH kann dann als Sicherheit für einen Kredit verwendet werden, was bedeutet, dass die Mittel effektiv ausgegeben werden können, während sie Zinsen verdienen.

Die Zinsen werden durch die zugrunde liegenden Smart-Verträge von Compound basierend auf Angebot und Nachfrage bestimmt. Wenn also eine große Anzahl von Personen einen bestimmten Vermögenswert ausleiht, erhöht der intelligente Vertrag den Zinssatz, um Kreditgeber anzuziehen und die Kreditvergabe zu verteuern. Compound unterstützt derzeit neun auf Ethereum ausgegebene Vermögenswerte, darunter Tether ( USDT ), Dai, Wrapped Bitcoin (WBTC) und Basic Attention Token (BAT).

Trotz der Popularität von Compound im DeFi-Bereich hat es bereits einige Kritik hervorgerufen. Ameen Soleimani, der CEO von SpankChain, schrieb einen mittlerweile berühmten Beitrag über Medium, in dem er zentrale Fehlerquellen im Protokoll von Compound hervorhob.

Obwohl die Compound-Smart-Verträge geprüft wurden und sich als sicher erwiesen haben, wie dies bei vielen dezentralen DeFi- Anwendungen der Fall ist, sind nur wenige Parteien für die Geldbörsen verantwortlich, die die hinterlegten Vermögenswerte kontrollieren. Wie Soleimani betonte, könnte eine böswillige Partei, die die Kontrolle über die Schlüssel zu diesen Geldbörsen erlangen sollte, unter den Compound-Benutzern Chaos anrichten.

Wer ist beteiligt?

Compound erschien erstmals im Jahr 2017, und es ist nicht verwunderlich, dass Coinbase Pro auf ein DeFi-Governance-Token gesetzt hat, da darauf hingewiesen werden sollte, dass Compound eines der frühesten Projekte war, das von Coinbase Ventures finanziert wurde. Die Finanzierung erfolgte aus einer Startrunde in Höhe von 8 Mio. USD, an der auch Andreessen Horowitz, Polychain Capital und Bain Capital Ventures teilnahmen.

Da die Plattform an Bedeutung gewonnen hat, haben viele andere Anwendungen Compound in ihr Angebot integriert. Coinbase Custody und Anchorage unterstützen sowohl COMP als auch cTokens. Seit der Veröffentlichung des COMP-Tokens haben mehrere andere Börsen eine Liste erstellt, darunter Binance , FTX und Poloniex .

Warum hat sich ein Governance-Token versammelt?

Compound kündigte an, dass es am 10. Juni nach einer Community-Abstimmung mit der Verteilung seines Compound Governance-Tokens beginnen werde. Die Preise für das Token waren zum Zeitpunkt der Veröffentlichung nicht verfügbar, sodass niemand wirklich hätte vorhersagen können, wie es weitergehen würde.

Man kann mit Recht sagen, dass Compound im DeFi-Bereich schon immer sehr beliebt war und viel hochkarätige Unterstützung gefunden hat. Derzeit verleiht das Token Stimmrechte für Angelegenheiten wie Protokoll-Upgrades oder das Einbeziehen neuer Vermögenswerte für die Ausleihe und Ausleihe auf der Plattform. Inhaber können jedoch künftig für die Verteilung von Gebühren oder für Token-Rückkäufe stimmen.

COMP-Token verleihen jedoch keine Rechte, um Zinsen zu verdienen, wie dies bei cTokens der Fall ist. Warum also der Fressrausch beim Start? Vadim Koleoshkin, Chief Operations Officer bei Zerion – einem DeFi-Schnittstellenanbieter – ist der Ansicht, dass der aktuelle COMP-Hype auf das Interesse an einer neuen Art von Aktien zurückzuführen ist. Im Gespräch mit Cointelegraph erklärte er:

„Compound ist eines der ersten Web 3.0-Unternehmen, das an die Börse gebracht wurde, und COMP ist cooler als herkömmliche Aktien, weil es programmierbar ist. Tokens haben keine Rendite, aber Compound hat die Chance, einer der bekanntesten Spieler auf dem Geldmarkt zu werden. Die Fähigkeit, sich an der Steuerung zu beteiligen, kann daher wertvoll sein. “